艾略特波浪理论

这是一种技术分析形式，黄金交易者和其他投资者通过识别投资者心理的极端、价格的高点和低点以及其他集体活动来预测金融和货币市场的趋势。该理论模型表明，通过反映在市场价格中的买卖决策，集体人类心理随着时间的推移以自然模式发展。

　　这种分析理论是由拉尔夫·纳尔逊·埃利奥特（Ralph Nelson Elliott）开发的，它基于这样一个理论，即在自然界中，许多事情都以五波模式发生。这些模式也适用于技术分析，使用该理论分析黄金市场趋势的行为。

　　当这一理论应用于黄金时，假设市场将以五浪的模式前进——三个向上的浪，编号为 1、3 和 5——被两个下跌的浪分开，编号为 2 和 4。当这三个浪向上移动（1,3,5）与两个向下移动（2,4）相结合，它们形成了5 个波浪模式。

　　该理论进一步认为，每个五种向上移动之后都会有一个向下移动，也由三向向下移动组成——这一次，三个向下移动没有编号，而是使用字母 A、B 和 C。所以以便将它们与向上移动的 5 个区别开来。

　　5 和 3 波形

　　主要的黄金趋势将包括五个动作，而回撤将包括三个动作。

　　五模式（主导趋势） – 使用 1、2、3、4、5

　　三种形态（修正趋势） – 使用 A、B、C

　　本文是关于如何使用艾略特理论作为货币对驱动力的在线货币交易市场进行交易。该模型严重依赖于查看价格图表。技术分析师使用这一理论来研究发展中的黄金趋势，以识别波浪并辨别价格下一步可能会做什么。

　　通过在图表上分析这些模式并应用艾略特理论，交易者能够通过识别市场可能转向的点来决定从哪里进入和从哪里退出。

　　最容易看到这一理论在起作用的地方之一是黄金市场，其中投资者心理的变化以价格变动的形式记录下来。如果交易者可以识别价格的重复模式，并找出这些重复模式相对于艾略特模式计数的位置，那么交易者就可以预测价格可能走向何方。

　　艾略特计数规则

　　基于该理论形成的市场模式形成，有效计数有几个指导方针：

　　1、Wave 2 不应低于第 1 部分的开头。

　　2、第 3 波应该是第 1 部分、第 3 部分和第 5 部分中最大的。

　　3、第 4 波不应与第 1 部分重叠。

　　五种格局（主导趋势）

　　1：这个在刚开始时很少很明显。当第一波新牛市开始时，基本面消息几乎普遍都是负面的。之前的黄金趋势被认为仍然有效。基本面分析师继续下调盈利预期；经济可能看起来并不强劲。情绪调查仍然看跌，市场隐含波动率很高。随着价格上涨，成交量可能会有所增加，但不足以提醒许多技术交易分析师。

　　2：这一波二修正1，但永远不能超出一波的起点。通常情况下，这个消息仍然是坏消息。随着价格重新测试之前的低点，看跌情绪迅速建立，“人群”心态提醒所有人熊市仍然有效。不过，对于那些正在寻找的人来说，一些积极的迹象出现了：2 期间的交易量应该低于 1 期间，价格通常不会回撤超过 1 1 涨幅的 61.8%。价格将达到比前一个低点更高的低点，从而形成更高的低点。

　　3：这通常是最大和最有力的上涨，大于 1 和 5。现在消息是正面的，基本面分析师开始上调盈利预期。价格迅速上涨，修正是短暂而浅薄的。任何想要回调的人都可能会错过这艘船。3 开始，消息可能还是有些看跌，大多数交易者仍然持负面看法；但到第三部分中点时，人群通常会加入并同意新的市场情绪是看涨的。第三波将超出第一波达到的最高水平。

　　4：这是典型且明显的纠正。价格可能会在很长一段时间内横盘整理，4 通常回撤不到 3 的 38.2%。成交量远低于波浪 3。如果您了解第 5 部分的未来潜力，这是买入回调的好地方。但由于在更大的上升趋势中缺乏进展，这 4 部分经常令人沮丧。

　　5：这是主导趋势方向的最后一站。这个消息几乎普遍是正面的，每个人都看好。不幸的是，这是许多普通投资者最终买入的时候，就在价格触顶之前。第 5 波的成交量通常低于第 3 波，许多动量指标开始出现背离（价格达到新高但指标未达到新高）。在主要看涨趋势结束时，空头很可能会因为试图选择市场顶部而受到嘲笑。

　　三形态（修正趋势）

　　答：修正通常比冲动移动更难识别。在看跌市场的 A 中，基本面消息通常仍然是积极的。大多数分析师将下跌视为仍然活跃的看涨市场的修正。伴随 A 的一些技术指标包括交易量增加、上升和隐含波动率以及可能更高的卖空持仓量。

　　B:价格反转并小幅走高，许多人认为这是对现在已久的看涨趋势的恢复。那些熟悉经典技术分析的人可能会将峰值视为头肩反转模式的右肩。B 期的成交量应该低于 A 期。此时，基本面可能不再改善，但很可能尚未转为负值。

　　C : 价格冲动走低。成交量回升，到 C 的第三条腿，几乎每个人都意识到看跌趋势已经根深蒂固。C 通常至少与 A 一样大，并且经常延伸到 A 最低点之外的 1.618 斐波那契扩展水平。